1985年，ARM芯片在 PC市场上表现平平，Acorn公司和苹果公司亦在 PC领域销量不济，乔布斯被苹果董事会撤去经营大权。

Acorn公司也遭遇财务困难，被意大利 IT巨头 Olivetti低价收购。Hauser在Olivetti集团担任研究副总裁一职，在接下来的三年里，Hause为Olivetti建立了研究实验室。

Furber及Wilson则继续打造下一代Arm处理器，也就是ARM2核心。

苹果公司正在为其即将上市的Newton MessagePad（牛顿掌上电脑）寻找一种合适的移动处理器，这时苹果的芯片代工合作伙伴 VLSI公司将拥有低功耗、高效能芯片的Acorn公司介绍给了苹果公司。

双方一拍即合，时任苹果首席科学家的拉里?特斯勒（Larry Tesler）当即决定，在牛顿掌上电脑里使用根据该产品需求做调整的定制版 ARM芯片。

做调整需要开销，但Acorn公司的钱不够用，1990年11月，苹果、Acorn和VLSI花了六周时间就合资事宜进行谈判，最终决定苹果出钱、Acorn出人、VLSI提供工具技术，三家公司共同创立一家芯片合资公司、Advanced RISC Machine（简称 ARM）。

苹果公司出资150万英镑，占股43%；Acorn公司则以150万英镑的知识产权和12名工程师入股，占股43%；芯片厂商VLSI出资25万英镑，占股14%。

VLSI在出资的同时，也包揽了 ARM芯片的代工生产。

ARM公司从Acorn公司彻底独立出来。

ARM公司的办公地点非常简陋，就是一个谷仓。

1991年，Robin Saxby（卢宾?萨克斯比）爵士加入ARM公司，担任首任董事长兼CEO。

苹果牛顿掌上电脑的订单，为 ARM公司撑起了初期的营生，但苹果公司也高估了自己的技术，苹果牛顿掌上电脑市场表现并不好。这令 ARM高层意识到，公司要保持成功，不能依赖个别产品。